用戶在沒有AASTOCKS.com Limited明確的書面同意情況下，不得以任何方式複製、傳播、出售、出版、廣播、公佈、傳遞資訊內容或者利用在本網站／應用程式的信息和內容作商業用途。 《華爾街日報》引述消息人士報道，瑞銀準備在中國申請共同基金牌照，目前該行已就其申請意向與中證監進行非正式溝通，該行計劃盡快提交申請。 瑞銀目前持有與國企國投泰康信託的合資公司的49%股份，據悉瑞銀已與中…
子基金透過主要投資（即不少於其資產淨值的70%）於政府、半政府、國際組織及金融機構所發行以美元計值及結算的短期存款及優質貨幣市場工具，尋求達致其投資目標。 優質貨幣市場工具包括但不限於政府票據、短期票據、銀行承兌匯票、商業票據、存款證、商業匯票及優質債務證券。 子基金可將少於其資產淨值的 20% 投資於債務證券，包括但不限於政府債券、固定利率債券和浮動利率債券。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 貨幣基金的交易技巧
與持有較分散投資組合的基金比較，子基金的價值可能較波動。 泰康開泰港元貨幣基金風險 基金經理將對發行人進行全面的基本因素分析，包括其財務狀況，至於企業發行人，則對有關公司的管理層能力及管治及市場地位進行分析。 然後，基金經理將評估有關證券的價值，即分析該證券的信貸利差及其相對其他相若證券的價值，從而確定及投資於估值偏低的證券。
一般而言，當利率下跌時，固定收益證券的價值會上升；當利率上升時，固定收益證券的價值會下跌。 貨幣政策，例如利率政策的改變，可能會對固定收益證券的定價構成不利影響，而子基金的回報將因而受到不利影響。 在本網站／應用程式的資料、金融市場數據、報價、圖表、統計數據、匯率、新聞、研究、分析、購買或者出售評分、財金教學及其他資訊僅作參考使用，在根據資訊執行證券或任何交易前，應諮詢獨立專業意見，以核實定價資料或獲取更詳細的市場信息。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 貨幣市場基金的3大特性
子基金的資產淨值可能因該等貨幣與基礎貨幣之間的匯率波動以及匯率管制的轉變而受到不利影響。 基金經理將逐步分析不同類型的固定收益工具（例如政府 泰康開泰港元貨幣基金風險 / 企業、不同信貸評級的產品等）的各種因素（例如信貸風險、稅項負擔水平、流動性），並確定影響此等工具的收益率價差關係之基本因素。 基金經理然後運用此等研究結果，制定相應的行業配置策略。 子基金可根據《單位信託及互惠基金守則》（「守則」）將其資產淨值最多30%投資於獲證監會認可或在認可的司法管轄區內，或屬於不合資格計劃及未獲證監會認可的集體投資計劃（包括由基金經理或其關連人士管理的計劃）。 其中，不超過子基金資產淨值的20%將投資於期限不超過5年的短期債券的集體投資計劃，而投資於其他不合格計劃及未獲證監會認可的集體投資計劃將不超過子基金資產淨值的10%。 該等觸發事件很複雜且很難預測，可能會導致該等工具的價值大幅或全部減少。
雖然該等工具一般較次級債務優先，但一旦觸發事件發生時，它們可能會被撇減，並不再屬發行人的債權人排名等級。 子基金可能投資於或有可轉換債務證券，通常稱爲或有可轉換證券，此種證券非常複雜具屬高風險。 一旦觸發事件發生時，或有可轉換證券可能被轉換爲發行人的股份（可能以折扣價），或被永久撇減至零。 或有可轉換證券的息票支付屬酌情付款，發行人可因任何理由、任何原因和任何時間內取消支付息票。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 投資報酬率遠低於股票基金，債券基金，但適合短期持有，且流動性佳
基金經理會在從事任何該等交易之前，先尋求證監會的事先批准，並且給予單位持有人至少一個月的事先通知，而說明書亦會相應地更新。 子基金亦可將其非現金資產最多30%投資於信貸評級低於BBB-/Baa3（即低於投資級別）的在中國內地之外發行以美元或人民幣計價的短期固定收益工具或未獲評級的固定收益證券（即本身或其發行人均未獲信貸評級的固定收益證券）。 泰康開泰港元貨幣基金風險 子基金可將其資產淨值的30%以下投資於在岸及離岸人民幣計值貨幣市場工具、存款或優質債務證券（透過香港與中國內地債券市場互聯互通機制（「債券通」）進行投資）。 子基金對在岸人民幣計值貨幣市場工具、存款及優質債務證券的風險承擔總額將少於子基金資產淨值的20%。 子基金透過主要投資（即不少於其資產淨值的70%）於政府、半政府、國際組織及金融機構所發行以港元計值及結算的短期存款及優質貨幣市場工具，尋求達致其投資目標。
- 倘子基金的稅務責任有所增加，則或會對子基金的價值造成負面影響。
- 子基金可將少於其資產淨值的 20% 投資於債務證券，包括但不限於政府債券、固定利率債券和浮動利率債券。
- 一旦觸發事件發生時，或有可轉換證券可能被轉換爲發行人的股份（可能以折扣價），或被永久撇減至零。
- 基金經理擬出售銷售及回購交易內提供的證券以換取相等於該等證券市值的現金，而所得現金將不會進行再投資。
- 用戶在沒有AASTOCKS.com Limited明確的書面同意情況下，不得以任何方式複製、傳播、出售、出版、廣播、公佈、傳遞資訊內容或者利用在本網站／應用程式的信息和內容作商業用途。
- 以富達美元現金基金為例，1年的美元報酬率是0.78%，但換成台幣為-4.87%，這是因近1年來美元走弱。
基金經理目前無意為子基金進行證券借出、回購或反向回購交易或類似的場外交易，或投資 於資產抵押證券（包括資產抵押商業票據）或按揭抵押證券。 基金經理會在從事任何該等交 易之前，先尋求證監會的事先批准(如需要)，並且給予單位持有人至少一個月的事先通知。 • 子基金投資於新興市場(如中國內地)，可能涉及一般與投資於發展較成熟市場並不相關的較高風險及特別考慮因素，例如流動性風險、貨幣風險/管制、政治及經濟不確定性、法律及稅務風險、結算風險、託管風險，以及可能有較高程度的波動性。 • 子基金投資於新興市場中國內地該等投資 可能涉及一般與投資於發展較成熟市場並不相關的較高風險及特別考慮因素，例如流動性風險、貨幣風險／管制、政治及經濟不確定性、法律及稅務風險、結算風險、託管風險，以及可能有較高程度的波動性。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 貨幣基金如何投資？
基金經理將評估可能代表子基金購入的工具的信貸質素及流動性狀況，以釐定貨幣市場工具是否屬優質。 由有關評級機構提供的該等信貸評級會作為參考基準，基金經理同時將根據多項因素自行就信貸質素作出評估。 泰康開泰港元貨幣基金風險 基金經理的評估涉及對發行人的信貸基本因素進行定量及定性分析。 所評估的定量財務因素可能包括發行人的槓桿率、經營利潤率、資本回報率、利率覆蓋率及經營現金流。 將予評估的定性因素可能包括行業前景、公司的競爭地位、企業管治及其他非財務因素。
- 基金經理然後運用此等研究結果，制定相應的行業配置策略。
- 除子基金不得將其資產淨值的30%以上投資於新興市場（包括中國在岸市場）外，子基金的投資的發行國家並無特定地區分配。
- 倘如有關子基金所投資的公司被除牌，這可能對有關子基金造成不利影響。
- 如閣下於本免責聲明更新後仍繼續使用本網站／應用程式，即代表閣下同意接受更改後的本免責聲明的約束。
- 基金經理目前無意為子基金進行證券借出、回購或反向回購交易或類似的場外交易，或投資 於資產抵押證券（包括資產抵押商業票據）或按揭抵押證券。
- 本免責聲明應受中華人民共和國香港特別行政區(「香港」)法律管限。
貨幣基金是多元化，有台幣貨幣基金，美元貨幣基金，人民幣貨幣基金…..等等。 貨幣基金能多樣化投資在不同貨幣，像是美元貨幣基金，人民幣貨幣基金….等等。 由於自2021年9月13日起生效的投資策略的變動，子基金於該日期之前的過往表現於將不再適用的情況下取得。 投資者於考慮子基金於2021年9月13日之前的過往表現時應謹慎行事。 • 有關在創業板市場及科創板上市的公司的規則及規例以盈利能力及股本方面並不及在主板的規則及規例嚴格。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 資訊
的確，懂得善用貨幣基金能讓你面對市場的變化時，隨時都能成為資金停泊的地方。 是以基金價格波動，風險屬性及投資地區市場風險狀況，來作RR1~RR5的風險屬性區分。 比方，貝萊德美元儲備基金，5年報酬率4.96%，5年標準差0.23%，表示這檔的波動不大。 這檔的過去的走勢，是穩健成長，而下跌時的跌幅相較股票及債券基金是少很多。
在不利情況下，子基金使用衍生工具作對沖用途可能並不奏效，子基金可能會蒙受重大損失。 金融衍生工具的價格可能波動，可能導致超過子基金投資於金融衍生工具的金額的損失。 泰康開泰港元貨幣基金風險 金融衍生工具須承受有關工具的交易對手不履行其對子基金的責任之風險，此可能導致子基金蒙受損失。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 交易相關
• 在創業板市場及/或科創板上市的公司除牌可能較為普遍及快捷。 倘如有關子基金所投資的公司被除牌，這可能對有關子基金造成不利影響。 • 由於子基金可能大量投資於與中國大陸市場相關的證券，子基金將面臨中國大陸市場固有的風險及額外的集中風險。 投資者不應只依賴本檔之資料而作出投資決定，應該細閱基金之銷售說明書和産品資料概要以悉詳情（包括風險因素），考慮産品的特點、其本身的投資目標、可承受的風險程度及其他因素，並適當地尋求獨立的財務及專業意見。
• 雖然離岸人民幣（CNH）與在岸人民幣（CNY）乃相同貨幣，兩者以不同匯率買賣。 CNH及CNY之間的任何差異可能對投資者造成不利影響。 如基金經理認為適當，本子基金可持有最多為其資產淨值30%的現金或等同現金。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 貨幣基金：法人最愛，報酬穩定風險低的基金！投資特性以及交易技巧分析
•子基金投資於新興市場，可能涉及一般與投資於發展較成熟市場並不相關的較高風險及特別考慮因素，例如流動性風險、貨幣風險／管制、政治及經濟不確定性、法律及稅務風險、結算風險、託管風險，以及可能有較高程度的波動性。 基金經理將運用統計和定量技巧，密切監察及分析收益率曲線的變化，並據此預測收益率變化模式。 基金經理然後為子基金制定將執行的收益率曲線策略，同時預測監管政策及市場預期，並重新分配投資組合投資於不同年期的證券（例如短期、中期及長期證券），以調整所承擔的利率風險。 子基金的存款未必受任何存款保障計劃的保障，或存款保障計劃下所提供的保障價值未必足以涵蓋子基金存放的全數金額。 • 鑒於對歐元區內某些國家主權債務風險的持續擔憂，子基金在該地區的投資可能面臨更高的波動性、流動性、貨幣和違約風險。 任何不利事件，例如主權信用降級或歐盟成員國退出歐元區，都可能對子基金的價值產生負面影響。
以富達歐元貨幣基金(歐元計價)為例，負利率實施後，基金淨值不斷往下掉，5年報酬率-3.07%。 基金有分為指數型基金，股票型基金，債券基金，高收益債券基金、貨幣基金…等等，多種類型的基金。 當年新冠疫情爆發，油價暴跌，投資市場不確定性高，大量資金從股市及債市流出，但有一類基金是大量資金流入。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 新聞
• 在創業板市場及/或科創板上市的公司通常屬新興性質，經營規模較小。 其中，在創業板市場及科創板上市的公司價格波動限制更寬，且由於投資者的進場門檻較高，相比其他市場其流動性可能有限。 因此，股票價格的波動性及流動性較高，而其風險及成交額比率較在主板上市的公司為高。